Pravděpodobným motivem chystaných změn logistiky jihlavského závodu Marelli je návrh na konkurs a ochrana před věřiteli

Dne 11. června 2025 zahájila společnost Marelli Automotive Lighting USA LLC a její přidružené společnosti dobrovolné řízení podle kapitoly 11 konkurzního zákona Spojených států amerických u konkurzního soudu pro stát Delaware s cílem komplexně restrukturalizovat dlouhodobé dluhové závazky dlužníků.

Řízení podle kapitoly 11 má dopad na finanční situaci dceřiných společností Marelli jako dlužníka, jejichž činnost je zcela závislá na výkonnosti společnosti, která tyto dceřiné společnosti finančně podporuje.

Úleva poskytnutá zahájením řízení podle kapitoly 11 má za cíl zajistit stabilitu běžného provozu dlužníků a umožnit jim spolupracovat s věřiteli a dalšími zainteresovanými stranami na definování podmínek finanční restrukturalizace a vypracování dlouhodobého obchodního plánu. Dlužníci jsou v současné době na dobré cestě k ukončení řízení podle kapitoly 11 v roce 2026.

V souvislosti s případy podle kapitoly 11 a v souladu s dohodou o podpoře restrukturalizace uzavřenou
s 80 % věřitelů dlužníků v rámci seniorního úvěrového rámce souhlasili souhlasící věřitelé s financováním úvěrových rámců pro dlužníky v konkurzu (dále jen „úvěrové rámce DIP“) v celkové výši přibližně 1,1 miliardy USD. Konkursní soud schválil úvěry DIP na základě konečného rozhodnutí, které dlužníkům povoluje získat financování po podání návrhu na konkurz použít hotovostní zajištění; poskytování zástavních práv a poskytování nároků na správní výdaje s přednostním právem; poskytování přiměřené ochrany určitým zajištěným stranám před podáním návrhu na konkurz; úpravu automatického pozastavení; a poskytnutí související úlevy [spisová značka č. 449] dne 30. července 2025.

Jihlavská pobočka koncernu Marelli zahájila příprava stěhování své skladovací logistiky z pronajatých prostor na okraji krajské metropole Vysočiny do nových skladovacích prostor v centru města. Mezi obyvateli Jihlavy oznámený krok o chystané změně logistiky způsobuje silné obavy z neúměrného dopravního zatížení a obtěžování hlukem v centru města. O situaci už jednal primátor města Jihlavy Petr Ryška s ředitelem jihlavského závodu Štefanem Cmarko.

Společnost Magneti Marelli, italský gigant v oblasti automobilových komponentů , podala žádost o ochranu před bankrotem podle amerického práva loni v létě. Společnost, založená v roce 1919 Giovannim Agnellim a Ercolem Marellim , která byla po celá desetiletí součástí světa Fiatu a poté ji v roce 2019 společnost FCA prodala japonské společnosti CK.

Společnost Marelli, která generuje tržby ve výši přibližně deseti miliard eur , se specializuje na automobilové osvětlení a interiérové ​​systémy . Ve Venarii nedaleko Turína má dvě továrny a výzkumné centrum , kde zaměstnává téměř 1600 lidí (z celkového počtu 6000 v Itálii). Společnost je však zatížena dluhem přesahujícím 4 miliardy eur a již dlouho jedná s indickou skupinou Motherson o možné akvizici.

První tranše ve výši přibližně 865 milionů dolarů byla vyplacena ve třech splátkách společnosti Marelli
North America Inc. v období od 13. června 2025 do konce července 2025 a tyto prostředky jsou podle
potřeby převáděny na různé dlužnické subjekty. Zejména se očekává, že významná část této částky
bude převedena ze společnosti Marelli North America Inc. na japonskou dlužnickou společnost Marelli
Corporation, která kontroluje financování, které bude následně převedeno na dceřiné společnosti,
včetně Marelli Automotive Lighting Jihlava (Czech Republic) s.r.o., prostřednictvím cash poolingu, jak
bylo dohodnuto mezi dlužníky a souhlasícími věřiteli. Druhá tranše byla vyplacena v několika splátkách v září a říjnu 2025.

První tranše ve výši přibližně 865 milionů dolarů byla vyplacena ve třech splátkách společnosti Marelli
North America Inc. v období od 13. června 2025 do konce července 2025 a tyto prostředky jsou podle
potřeby převáděny na různé dlužnické subjekty. Zejména se očekává, že významná část této částky
bude převedena ze společnosti Marelli North America Inc. na japonskou dlužnickou společnost Marelli
Corporation, která kontroluje financování, které bude následně převedeno na dceřiné společnosti,
včetně Marelli Automotive Lighting Jihlava (Czech Republic) s.r.o., prostřednictvím cash poolingu, jak
bylo dohodnuto mezi dlužníky a souhlasícími věřiteli. Druhá tranše byla vyplacena v několika splátkách v září a říjnu 2025.

Během celého soudního řízení mohou být činnosti jihlavské pobočky Marelli a schopnost vypracovat a realizovat náš obchodní plán, jakož i naše schopnost pokračovat v podnikání, ovlivněny určitými výzvami souvisejícími s povolenou restruktualizací firmy.

Mezi tyto výzvy patří:

• schopnost vypracovat, potvrdit a realizovat pětiletý obchodní plán v souladu s jednáními
  mezi dlužníky a některými věřiteli dlužníků; a naše schopnost přilákat, motivovat a udržet
  klíčové zaměstnance;
• schopnost fungovat v rámci omezení likvidity a omezení finančních prostředků dlužníka
  v držení („DIP“) a jakýchkoli souvisejících příkazů vydaných konkurzním soudem v souvislosti
  s případy podle kapitoly 11;
• schopnost udržovat vztahy a smlouvy s dodavateli, prodejci, zákazníky, zaměstnanci
  a dalšími třetími stranami.

DIP úvěry jsou zajištěny zárukami poskytnutými různými dlužníky, včetně Marelli Automotive Lighting Jihlava (Czech Republic) s.r.o a tyto záruky mají přednost před zárukami poskytnutými pro předchozí financování. Kromě toho podléhají všechny záruky, jak korporátní, tak zajištění, tržním omezením z hlediska finanční pomoci a společenského zájmu.

Společnost dosáhla za finanční rok končící 31. prosincem 2024 zisku a na konci tohoto roku se nachází
v celkové aktivní pozici.

Vedení s přihlédnutím k výše uvedeným skutečnostem považuje za rozumné očekávat, že proces podle kapitoly 11 bude úspěšně dokončen v časovém rámci, který dlužníkům umožní mít dostatečné zdroje k pokračování v činnosti v dohledné budoucnosti.

Vedení společnosti obdrželo dopis o podpoře od mateřské společnosti – Marelli Holdings Co., Ltd. – v němž tato společnost vyjadřuje svůj záměr podporovat společnost, aby pokračovala ve své činnosti po dobu minimálně dvanácti měsíců po dokončení a schválení účetní závěrky.

Společnost Marelli za loňský očekává tržby na úrovni roku 2024. Mezi plánované nové projekty pro rok 2025 jihlavského závodu patřily BMW iX, DS4 a Audi Q7/Q9. Výrobní portfolio je nadále posilováno ve
prospěch nových technologií. Projekční modul Micro-LED se postupně stává standardem pro všechny
světlomety vyšší třídy, zatímco modul Matrix je téměř jistým standardem všech světlometů nižší třídy.
Statické moduly jsou vytlačeny na minimální objemy. Závod dále v roce 2025 provádel rozsáhlou
industrializaci v předvýrobě, potřebnou pro výrobu inovativních předních krycích skel pro modely se
zahájením výroby v roce 2026.